作者：董耀（yào）平 

编辑：勤劳的二象

受（shòu）我（wǒ）国经（jīng）济转型（xíng）与传统商业性融资担保体系失衡的影响，国家（jiā）多次（cì）出台政策，大力鼓励各地（dì）探索建立政府（fǔ）性融资（zī）担（dān）保体（tǐ）系。经过多（duō）年的探索，国内（nèi）出现了一批典型的政府（fǔ）性（xìng）融资担保模（mó）式，总结起来，共有以下三种：

一、“台州（zhōu）模（mó）式”

为破解台州小微企（qǐ）业担保难、融资贵难题，化解（jiě）担保链、互保（bǎo）圈风险（xiǎn），2014年（nián），台（tái）州（zhōu）市在借鉴台（tái）湾经（jīng）验的基础（chǔ）上，成立了大陆首个信保（bǎo）基（jī）金——台州市小微企业信（xìn）用保（bǎo）证基（jī）金（jīn）（以下简称（chēng）台州信保（bǎo）基金（jīn）），基金（jīn）主要为台州市的（de）小微企业提供信用（yòng）担保服务，定位为政策性（xìng）、非（fēi）盈利（lì）性的（de）担保平（píng）台，目前在台州6各个县区均建立了（le）分支机构（gòu）。

（一）资金来（lái）源（yuán）：由政府（fǔ）出资和金（jīn）融机构（gòu）、其他组织捐资组成（chéng），两者出捐资比（bǐ）例为（wéi）4:1。信保（bǎo）基（jī）金初创设立5亿元，其中政府出（chū）资（zī）4亿元，市区两（liǎng）级金融机构捐（juān）资1亿元；远期视（shì）基（jī）金运（yùn）行情况（kuàng）、地方可用财力和小（xiǎo）微企业融资需求，逐年追（zhuī）加（jiā）做大基金规模。目前已（yǐ）到位资金（jīn）9.778亿元，其中政府出（chū）资7.85亿元（yuán）。

（二）法人治（zhì）理结构（gòu）：台州信（xìn）保基金设立理（lǐ）事（shì）会，实行理事会领导下的总经理（lǐ）负责制，理（lǐ）事（shì）会负（fù）责制定（dìng）基金的（de）战（zhàn）略规划（huá）、经营目标、重大（dà）方针（zhēn）和管理原则等，并设信保（bǎo）审（shěn）核委员会。信（xìn）保基金运（yùn）行中（zhōng）心（机构性（xìng）质为在市（shì）事业单位登记管理（lǐ）局登（dēng）记（jì）的非营利性（xìng）社会组织）作为基金委托运行（háng）机构（gòu），受理事会领导（dǎo）和监督，负责信保基金的运行、担保（bǎo）审核、风（fēng）险管控、风（fēng）险代偿（cháng）、债务追讨等。

（三）风险控制机制：在（zài）单笔业务风（fēng）险代偿上，信保基金和捐资（zī）银行一般采取8:2的比例承担风（fēng）险（xiǎn），与非捐（juān）资（zī）行一般采取 6.5:3.5的比例承（chéng）担风险。信保基（jī）金（jīn）代偿比例可根据（jù）银行风（fēng）控及信保不良状（zhuàng）况进行适度调整。

在总量业务风险控制上（shàng），对单家银行、单个区域实行风险总量（liàng）控制，即累（lèi）计代偿额超过捐资额或出资额50%以上时，启动银行（háng）再捐（juān）资或区域（yù）再（zài）出资。

（四）业务规则

1.服务对（duì）象：主要为台州市域范围内（nèi）的（de）优质成长型小微（wēi）企（qǐ）业、小微企（qǐ）业股东及个体工商（shāng）户（hù），由合（hé）作银行推（tuī）荐，市、区两级经信、科（kē）技、商（shāng）务等相（xiàng）关职（zhí）能部门协助推荐。

2.担保额（é）度：信保基（jī）金为小微企业、个（gè）体工商户提供的信用担保（bǎo）额度，单个企业最（zuì）高不超过800万元，小微（wēi）企业股（gǔ）东及个体工商户最高不超过300万元，农户贷款最高（gāo）不（bú）超过50万元。单个企业贷（dài）款授信银行不超过4家（jiā）。

3.担保费用（yòng）与担保期限：贷（dài）款期（qī）限最长（zhǎng）为12个月，信保基金的综合平均（jun1）担保费（fèi）率为年0.75%，同（tóng）时还要求贷款银行（háng）为信保（bǎo）基金担保的客户融（róng）资（zī）提供优惠利率，捐资（zī）行贷款年化利率控制在（zài）8.5%以内，非（fēi）捐（juān）资银行贷款（kuǎn）利率最高不得超过年化6.5%，且不得附加收（shōu）取额外费用或增加抵押、第三方担保（法定代表人或实际控制人连带责任担（dān）保除（chú）外（wài））。对于创业担保、小微板、“500 精（jīng）英”等政策鼓励（lì）支持的客户群体，一定（dìng）额度内免（miǎn）审查、免担保（bǎo）费并享受政策贴息。

4.申请途径：有间接保证和（hé）直（zhí）接（jiē）保证两种方（fāng）式（shì）。间（jiān）接保证由贷款（kuǎn）银行协助借（jiè）款（kuǎn）人（rén）向运行中心（xīn）申请基金担保，运行中心审核同（tóng）意担（dān）保后，银行（háng）发（fā）放贷款（kuǎn）。直接保证由借款人向运行中心申请，运行中（zhōng）心（xīn）审核同意后，借款人持运行中心承诺书向贷款银行提出（chū）贷款申请（qǐng），贷款银行审（shěn）核同意（yì）后发放贷款。

二、“佛（fó）山模式”

在不改（gǎi）变原（yuán）有商（shāng）业性融资担保体系的基础上，2019年11月27日，佛山通（tōng）过与商业（yè）性（xìng）担（dān）保公司、贷款银行达成业务合作，由佛山市财政局牵头设立（lì）了佛山市融资担保基（jī）金，基金是由（yóu）佛山金融投资（zī）控股有限公（gōng）司负责运营管理（lǐ），并（bìng）主要（yào）服务于佛山（shān）中小微企业的（de）市级再担保基金。2020年2月29日，佛山市（shì）融（róng）资担保基金与广（guǎng）东中（zhōng）盈盛达融资担保（bǎo）公司、光（guāng）大银行佛山分行合（hé）作的（de）首批业务（2家小微企业（yè），600万）实现落地（dì）。

（一（yī））资（zī）金（jīn）来源：由佛山市财（cái）政（zhèng）出资，担保基金起始规（guī）模（mó）为3亿元，视业务开展（zhǎn）情况逐步增加，上不封顶，准入担（dān）保基金再担保的（de）融资担保业务首期规（guī）模争取达到100亿元。

（二）合作（zuò）模（mó）式：采（cǎi）用（yòng）“一机构一项（xiàng）目”以及“机构准入制（zhì）”的方式运（yùn）作，即基（jī）金与各合作机（jī）构签订合（hé）作协议（yì），并制定个性化项目，形成产品（pǐn）投（tóu）放市场。

（三（sān））风险分担机制（zhì）：当贷款金额在1000万（wàn）元（含）以下（xià）的，各机（jī）构（gòu）代偿比例（lì）为国家（jiā）融资担保基金：广东（dōng）再担保公司：佛山市融资担保基金：合作融资担（dān）保机构（gòu）：合作贷款机构=20%：20%：20%：30%：10%；当贷款金额在（zài）1000万元以上或超出国（guó）家融资担保基金（jīn）扶持范（fàn）围的，各机构代（dài）偿比例为佛山市融资担保（bǎo）基金：（合（hé）作融资担保机构+合作贷款机构）=40%：60%。

（四（sì））业务规则

1.扶持对象：担（dān）保基金的扶持对（duì）象（xiàng）为佛山市民（mín）营中小微企业、“三（sān）农”和创业创（chuàng）新等市场主体以及战（zhàn）略性新兴产业项（xiàng）目，优先扶持科技类、优质（zhì）技改类、知（zhī）识产权类（lèi）、涉农类、珠（zhū）西装备制造（zào）类企（qǐ）业。

2.担（dān）保额度：单个企业融资担保（bǎo）额度原则上不超过 1000万元，高新技（jì）术（shù）企业贷款总额放（fàng）宽到最高2000万元，其中（zhōng）单户500万元及以下的担保业（yè）务（wù）占比要（yào）达到50%以上。

3.担保期限与担保费用：担保基金的融资担保期限最（zuì）长不超过3年，担保机构收（shōu）取不超过2%担保费，贷（dài）款机构的贷款利率不超全国银行（háng）间同业拆借中心公布的同（tóng）期（qī）贷款基础利率（lǜ）（简称LPR）加150个基点，基金再担保业务收费最高为（wéi）0.5%。

三、“广西4321模式”

广西的政府（fǔ）性（xìng）融（róng）资担保体系于2016年底开（kāi）始在全（quán）区（qū）各地市搭建，主要是（shì）通过成立专门的政府性融资担保公司来予以落实。以南宁市（shì）小微（wēi）企业融资担保有限公司为（wéi）例，公（gōng）司成立于（yú）2017年2月，注册资本金为5亿元，是一（yī）家为构建“4321”新型（xíng）政银担合作关系（xì）、专注服（fú）务于小（xiǎo）微企业和“三农”的（de）政府性融资担（dān）保机构，公司（sī）由南宁金融集团受托（tuō）管理（lǐ）。

（一）资金来源：实行公司化运作，通（tōng）过资本金持续补充机制，目前市（shì）国（guó）资委（wěi）（36%）、广西再担保（bǎo）公司（10%）、15个县区（qū）财政部（bù）门及（jí）开（kāi）发区（qū）（2%或（huò）4%）均已（yǐ）实（shí）缴出资（zī），达到了既定的注册资本金规模。

（二（èr））合作方式：小微（wēi）担保公（gōng）司主要通过与银行金融机构（gòu）合作。同佛（fó）山一样，也有直接申（shēn）请与间（jiān）接申（shēn）请两种方式。同时，自治区政（zhèng）府也积极鼓励支持商业性融资担保公司开展政（zhèng）府性融资担保业（yè）务，或与政（zhèng）策性担保公司开展合作。

（三）风险分摊机制：目前，未纳入（rù）国家融资（zī）担保基金支持（chí）的担保项目，当业务发生（shēng）风险代偿时，小微担保公（gōng）司承担40%，广（guǎng）西再担（dān）保公司承担30%，合作（zuò）金融机构承担（dān）20%，原应（yīng）由业务（wù）发生地设区市或（huò）县（区）、开发区财政承担的10%改为（wéi）对（duì）该业务的奖补；

符合国家融资担保基金支持条件的“4321”业务，改以“4222”模式，即业务发生风险代偿时，小微担保公司分担40%、广西再担（dān）保公司分担20%、合作金融机构（gòu）分（fèn）担20%、国家融（róng）资担（dān）保基金分担（dān）20%。

（四）业（yè）务（wù）规则

1.扶（fú）持对象：专（zhuān）注服务小微企业（含个（gè）体工商户）、“三（sān）农（nóng）”和（hé）创业创新主（zhǔ）体。

2.担保额度：对小微企业（含个体工商户）开展（zhǎn）的贷款（kuǎn）担保业务（wù），单（dān）户在（zài）保余（yú）额一般不超过500万（wàn）元（含（hán）），最（zuì）高不超（chāo）过2000万元（含）；单户贷（dài）款担（dān）保额500万（wàn）元（yuán）以下（含（hán））的小微企业累（lèi）计担保户（hù）数占年度（dù）累计贷款担保户（hù）数比例不（bú）少于60%，单户贷款担保额500万元（yuán）以下（含（hán））的（de）贷款担保在保余额占年（nián）末贷款担保在保余额比例不少于60%。

3.担保期（qī）限与担保费（fèi）用：担保期限一般为（wéi）1年左右。对于（yú）担保金额（é）在1000万元以（yǐ）下的，小微担保公司（sī）收取（qǔ）的年化（huà）担保费率（含（hán）交广西再担保公司的再担保费（fèi））不得高于1%，广西再（zài）担保有限公司收取的年化（huà）再担（dān）保（bǎo）费率（lǜ）（含（hán）交国家（jiā）融资担（dān）保（bǎo）基金的再担保费（fèi））不得高于（yú）0.2%；对于担保金（jīn）额在1000万元以上2000万元以（yǐ）下的，上述（shù）担（dān）保费率分别为1.5%、0.5%。国有大型商业银行单笔贷款利（lì）率上（shàng）浮幅度不得超过同期基（jī）准利率的30%，其他（tā）金融机构则不超过50%。

四（sì）、三（sān）类政（zhèng）府（fǔ）性融资担（dān）保体系的比（bǐ）较

对比上（shàng）述三类政府性融（róng）资（zī）担保体系（xì），可以发现：

（一）运作模式上，“台州（zhōu）模式”的管（guǎn）理（lǐ）机（jī）构是事业单位（wèi），属于政府运作模式（shì）；“佛山模式”的受托管理机构是佛山金控公司（sī），为半市场化运作；而“广西4321模（mó）式”则设（shè）立专（zhuān）门的公益性公（gōng）司进行市（shì）场化运（yùn）作。上述（shù）模式各有优（yōu）劣，政（zhèng）府运作模式的公（gōng）信力更强，与银行的地位落差小。

（二）资金来源上，“台州模式”与“广西4321模（mó）式”都建立了多级政府（fǔ）出（chū）资（zī）机制，而且相对于（yú）其他两（liǎng）种模式（shì），“台州（zhōu）模式”还建立（lì）了银行捐资机制，其含有20%的银行捐资，这种（zhǒng）做法一定程度上实（shí）现了利益捆绑，可以有效提高银（yín）行开展政府性融资（zī）担保业务（wù）的积极性。

（三）去（qù）担保上，“台州模式”实（shí）现了信用担保，增（zēng）信作（zuò）用明显，而（ér）“佛山模式”因为（wéi）是以再担保为核心的（de）政府性融资担保体系，仍（réng）保（bǎo）持原有反担保现（xiàn）状，“广西4321模式”在倡导（dǎo）逐步减少、取消（xiāo）反担保要求（qiú），提高信用与保证（zhèng）类担保占比（bǐ）。

（四）业务定（dìng）位（wèi）上，“台（tái）州模式”更具公益性，更加注重扶微（wēi）扶小，企（qǐ）业担（dān）保费用（yòng）更低，甚至免担保费；“广西4321模式”、“佛山模式”依次次（cì）之。这种差异（yì）与各地的经济环境（jìng）息息（xī）相关，如民营企（qǐ）业占比、传统融资担保公司实力等。

（五）覆盖面上，“台州模式”与（yǔ）“广西（xī）4321模式”均（jun1）是另（lìng）行（háng）搭建全新的政府性融资担保体系，形（xíng）成了（le）二元担（dān）保体（tǐ）系，而“佛山模式（shì）”则是通过再担保基金（jīn）嫁（jià）接原（yuán）有的（de）商业融资（zī）担保体（tǐ）系，引导更多的（de）担（dān）保公（gōng）司（sī）开展政府性融（róng）资担保业务，当然，“广西4321模式”也逐（zhú）渐在引导鼓励商业性担（dān）保（bǎo）公司（特别是国有到公司）开展“4321”政府性融资担保业务。

（六）风险分摊比例上，“台州模（mó）式”与“广西（xī）4321模式”相对（duì）比较固定（dìng），前者因银行捐资与否，形成（chéng）了差异化的分（fèn）摊比例；后者则因国（guó）家融资担保基（jī）金支持与否，形成了两种固定的分摊比例。“佛山模式”在这方面显得比较灵活，根据合作机构的个性化项目确定分摊（tān）比例。