作者：董耀平 

编辑：勤劳的二（èr）象（xiàng）

受我国（guó）经济转型与传统商业性融资担保（bǎo）体系失衡（héng）的（de）影响，国家多（duō）次出台政策，大力鼓（gǔ）励各地探索（suǒ）建立政府（fǔ）性（xìng）融（róng）资担保体系。经过多年的探索（suǒ），国内出现了一批典型的政府（fǔ）性融（róng）资担保模式，总结起（qǐ）来，共有（yǒu）以下三种：

一、“台州模式”

为破解台州小微企业（yè）担保难、融资贵（guì）难题，化解担保链、互保圈风险，2014年，台州市在借鉴台湾经验的基础（chǔ）上，成（chéng）立了大陆首个信保基金——台州市小微企业（yè）信用保（bǎo）证基金（以下（xià）简称台（tái）州信保基金（jīn）），基金（jīn）主要（yào）为台州（zhōu）市（shì）的小微企业提供信用（yòng）担保服务，定位（wèi）为政策（cè）性、非盈利性的（de）担保平台，目前在台州6各个（gè）县区均（jun1）建（jiàn）立了（le）分支机构。

（一（yī））资金（jīn）来源：由政府出（chū）资（zī）和金融机构、其他组织捐资组成，两者（zhě）出（chū）捐资比（bǐ）例为4:1。信保基金初（chū）创设（shè）立5亿元，其中政府（fǔ）出（chū）资（zī）4亿元，市区（qū）两级金（jīn）融机构捐资1亿元；远期视（shì）基金运（yùn）行情（qíng）况、地（dì）方（fāng）可用财力和小微企业融资需（xū）求，逐年追加做大基金规（guī）模。目前已到位资金9.778亿元（yuán），其中政府出资7.85亿元。

（二）法人治（zhì）理结构：台州（zhōu）信保基金设立理事会，实行（háng）理事（shì）会领（lǐng）导下（xià）的总经（jīng）理负责制，理事（shì）会负责制（zhì）定基金的战略规（guī）划（huá）、经营目标、重大方（fāng）针和管理原则（zé）等，并设信保审核委员会（huì）。信保（bǎo）基金运行中（zhōng）心（机构性（xìng）质为在市事业单（dān）位登记管理局登记（jì）的非营利性社会组织）作为基（jī）金委托（tuō）运行机构，受理事会领导和监（jiān）督，负责信保基（jī）金的运行、担保审核、风险（xiǎn）管控、风险代（dài）偿、债务追讨（tǎo）等。

（三（sān））风险控制（zhì）机（jī）制：在单笔（bǐ）业务风（fēng）险代偿上（shàng），信保基金和捐资银行一般采（cǎi）取8:2的比例承（chéng）担风险，与非捐资（zī）行一般（bān）采取（qǔ） 6.5:3.5的比例承（chéng）担风险。信保基金代偿比例可根据银行风控及信（xìn）保不良（liáng）状况进行适度调（diào）整。

在总（zǒng）量业务风险控（kòng）制上（shàng），对单家银行、单个（gè）区域实（shí）行（háng）风（fēng）险总量控制，即累计代偿额超过捐资（zī）额或出资（zī）额50%以上（shàng）时，启动银行再捐资或区域再出资。

（四）业务规则

1.服务对（duì）象（xiàng）：主要为台州（zhōu）市域范围内的优质成长（zhǎng）型（xíng）小微（wēi）企业、小微企业股东及个体工商户，由合作（zuò）银行推（tuī）荐，市、区两级经信、科技、商务（wù）等相（xiàng）关职能部门协助推（tuī）荐。

2.担保额度：信保基金（jīn）为小微企业、个体工商户提（tí）供的信用担保额度，单（dān）个企业最高不超（chāo）过800万元（yuán），小微企业股（gǔ）东及个体工商户最高不（bú）超过300万（wàn）元，农户贷款最高不超过50万元。单个企业贷（dài）款授信银行不超过4家。

3.担（dān）保费用（yòng）与担保期限（xiàn）：贷款（kuǎn）期限最长（zhǎng）为12个月，信保（bǎo）基金（jīn）的综合平均（jun1）担（dān）保费（fèi）率为年0.75%，同时还要求（qiú）贷款银行为（wéi）信保基金担保（bǎo）的（de）客户（hù）融（róng）资提供优惠（huì）利率，捐资行贷（dài）款年化利率控制在8.5%以（yǐ）内，非捐资银行贷款利（lì）率最高不（bú）得超过年化6.5%，且不得附加收（shōu）取（qǔ）额外费用或增加抵押、第三方担保（bǎo）（法定代表人（rén）或实际控制人连（lián）带责任（rèn）担（dān）保除外）。对于创业担保、小微板、“500 精英”等（děng）政策鼓励支（zhī）持的客户群体，一（yī）定额（é）度内免审查（chá）、免担保费并享受（shòu）政（zhèng）策贴息。

4.申请途径：有间接（jiē）保证和直接保证两种方式。间接（jiē）保证由贷款银行（háng）协助（zhù）借款（kuǎn）人向运（yùn）行（háng）中（zhōng）心申请基金担保（bǎo），运行中心审核同（tóng）意（yì）担保后，银（yín）行发（fā）放贷款（kuǎn）。直接（jiē）保（bǎo）证（zhèng）由借款人向运行中心申请，运行中心（xīn）审核同意后，借款人持运行中心承诺书向（xiàng）贷（dài）款银（yín）行（háng）提出贷款申请，贷（dài）款银行审（shěn）核同意后发放贷款（kuǎn）。

二、“佛山模式”

在（zài）不改变原有商业性（xìng）融资担（dān）保（bǎo）体（tǐ）系（xì）的基础上，2019年11月27日，佛山通过（guò）与商业性担（dān）保（bǎo）公司、贷款（kuǎn）银行（háng）达成（chéng）业务合作，由佛山市财（cái）政局牵头设立了（le）佛山市融资（zī）担保基金，基金（jīn）是由佛山金融（róng）投资控股有限公司负责运营管理（lǐ），并主（zhǔ）要（yào）服务于佛山中小微企业的市级再担（dān）保基（jī）金。2020年2月29日，佛山市融资（zī）担保基金与广东中盈盛达融资担保公司（sī）、光大银（yín）行佛山分行合（hé）作的首批业务（wù）（2家小微企（qǐ）业（yè），600万（wàn））实现落地。

（一）资金来（lái）源：由佛山（shān）市财政出资，担保（bǎo）基金起始规（guī）模为3亿元，视（shì）业务开展（zhǎn）情况逐步增加，上不（bú）封顶，准（zhǔn）入担保基金再担保的融（róng）资担保业（yè）务首期规模争（zhēng）取达到100亿元。

（二）合作模式：采用“一机构一项目”以及“机构准入制（zhì）”的方（fāng）式运作，即（jí）基金与各合作机构（gòu）签（qiān）订合作协议，并（bìng）制（zhì）定个性（xìng）化项目（mù），形成产品投放市场。

（三）风险（xiǎn）分（fèn）担机（jī）制：当（dāng）贷（dài）款金额（é）在1000万（wàn）元（含）以（yǐ）下的（de），各机构代偿比例为国家融资（zī）担保基金：广东再（zài）担保公司：佛山（shān）市（shì）融资担保基金：合作（zuò）融资担保机（jī）构：合（hé）作贷款机构=20%：20%：20%：30%：10%；当（dāng）贷款（kuǎn）金额在（zài）1000万元以上或超出国家融（róng）资担保基金（jīn）扶持范围的，各机构代偿比例为佛山市融资担保基金：（合（hé）作融资担（dān）保机构+合作贷款机构（gòu））=40%：60%。

（四）业务规则

1.扶（fú）持对象：担保基金（jīn）的（de）扶持对象为佛山（shān）市民营中（zhōng）小微企（qǐ）业、“三农”和创业创新（xīn）等市（shì）场主体（tǐ）以及战（zhàn）略性新兴产业项目，优（yōu）先（xiān）扶（fú）持（chí）科技类、优质（zhì）技（jì）改类、知（zhī）识产权类（lèi）、涉农类、珠西装备制（zhì）造类企业（yè）。

2.担保（bǎo）额（é）度：单（dān）个（gè）企业融资担保额度原则上不超过 1000万元，高新技术企业贷（dài）款总额放宽到（dào）最高2000万元（yuán），其中（zhōng）单户500万元及以下（xià）的担保业务占（zhàn）比要达到50%以（yǐ）上。

3.担保期限与担保（bǎo）费用：担保基（jī）金（jīn）的融资担保期限（xiàn）最长不超过3年，担保机构收取不超过（guò）2%担保费，贷（dài）款机构的贷款利率不超（chāo）全国（guó）银行间同业拆（chāi）借中（zhōng）心公布的同期贷款（kuǎn）基（jī）础利率（简称LPR）加150个基点，基金再担（dān）保业务收费最高为0.5%。

三、“广西4321模式”

广西的政府性融资（zī）担保（bǎo）体系于2016年底开始在全区各地市搭建，主要是通（tōng）过成立专门的政府性融资担保公司来予以落（luò）实。以南宁市小微企业融资担（dān）保有限公司为（wéi）例，公司成立（lì）于（yú）2017年2月（yuè），注册资本金为5亿（yì）元，是一家为构建“4321”新型政银担合作（zuò）关系、专注（zhù）服务于小微企业和（hé）“三农”的政府性融资担保（bǎo）机构，公（gōng）司（sī）由南宁（níng）金融集团受托管理。

（一）资金来源：实行公司化运作，通过资本（běn）金持续补充机制，目前市国资委（36%）、广西（xī）再担保（bǎo）公司（10%）、15个县（xiàn）区财政部门及开发区（2%或4%）均已（yǐ）实（shí）缴出（chū）资（zī），达到了既定的注册资本金规（guī）模（mó）。

（二）合作方（fāng）式：小微担保公司主要通过与银行（háng）金（jīn）融机构合作。同佛山（shān）一样，也有直接（jiē）申请（qǐng）与间接申（shēn）请两种（zhǒng）方式（shì）。同时，自治区政府也积（jī）极鼓励（lì）支持商业性融（róng）资担保（bǎo）公司开展政府性（xìng）融资担保业务（wù），或（huò）与政策性担保公司开展合作。

（三）风险分摊（tān）机制：目前，未纳（nà）入国（guó）家融（róng）资担保（bǎo）基金（jīn）支（zhī）持（chí）的（de）担保项目，当业务发生风险代偿（cháng）时，小微担（dān）保公司承担40%，广西再（zài）担（dān）保公（gōng）司承担30%，合（hé）作金融机构承担20%，原应由业务发生地设区市或（huò）县（区）、开发区财政（zhèng）承担（dān）的10%改为对该业（yè）务的奖补；

符合国（guó）家融资（zī）担保基金支持条件的（de）“4321”业（yè）务，改以“4222”模式，即业（yè）务发生风险（xiǎn）代偿时，小微担保公司分（fèn）担40%、广西再（zài）担（dān）保公司分担20%、合作金融机构（gòu）分担20%、国家融（róng）资担保基金（jīn）分担20%。

（四）业务规则

1.扶持对象：专注服务小（xiǎo）微企业（含个体（tǐ）工商户（hù））、“三农”和创业创新主体。

2.担保额度：对小微企业（含个体工商（shāng）户）开（kāi）展的（de）贷款担保业务，单户在保余（yú）额一般不超过（guò）500万元（含），最高不超过2000万元（含）；单户贷款担保额500万元以下（xià）（含）的（de）小（xiǎo）微（wēi）企业累计担保（bǎo）户（hù）数占年度累计贷款担保户数比例（lì）不少（shǎo）于60%，单（dān）户贷款担保额500万元以下（含（hán））的贷款担保在保（bǎo）余额占（zhàn）年末贷款担保在保余额比例不少于60%。

3.担保（bǎo）期（qī）限与担保费用：担保期限一般为（wéi）1年左右。对（duì）于（yú）担（dān）保金（jīn）额在1000万元以下（xià）的，小微担保公司收（shōu）取的年化担保费率（含交广西再担保公司的再（zài）担（dān）保费（fèi））不得高于1%，广西（xī）再担保有限公司收取的年化再担（dān）保（bǎo）费率（含交国家融资担（dān）保基（jī）金的再担保（bǎo）费）不得高（gāo）于0.2%；对于担保金额在1000万元（yuán）以上2000万元以下的（de），上述担保费率分别为1.5%、0.5%。国有大型商业银（yín）行（háng）单笔贷（dài）款利率上浮幅（fú）度不得超过（guò）同期基（jī）准利率的30%，其他金融机构则不（bú）超过50%。

四、三类政府性融资担保体系的比较（jiào）

对比（bǐ）上述（shù）三类政府性融资担保（bǎo）体系，可以（yǐ）发现：

（一）运作模式上，“台州模式”的管理机（jī）构是事业单位（wèi），属于政府（fǔ）运作模式；“佛山（shān）模（mó）式（shì）”的受托（tuō）管理（lǐ）机构是佛山（shān）金控公（gōng）司，为半（bàn）市场化运作；而“广西（xī）4321模式”则设立专门的公益性公司进行（háng）市场化运（yùn）作。上述（shù）模式各（gè）有优劣，政府运作（zuò）模式的（de）公（gōng）信力更强，与（yǔ）银行的地位（wèi）落差小。

（二（èr））资金来（lái）源（yuán）上，“台州模式”与“广（guǎng）西4321模式”都（dōu）建（jiàn）立了多级政府（fǔ）出资机制，而且相（xiàng）对于（yú）其他两种模式（shì），“台州模式”还建立了银行捐资机制，其含有20%的银行（háng）捐资，这种（zhǒng）做（zuò）法一定程度（dù）上实（shí）现了利益捆绑，可以有效提高银行开展政府性（xìng）融资担保业务的（de）积极性。

（三）去担保（bǎo）上，“台州模式”实（shí）现了信（xìn）用担保，增信（xìn）作用明显，而（ér）“佛山（shān）模式”因为（wéi）是以（yǐ）再（zài）担（dān）保为核（hé）心（xīn）的政府（fǔ）性融（róng）资担保体系，仍保持原有反担保现状，“广西4321模式”在（zài）倡（chàng）导逐步减少（shǎo）、取消（xiāo）反担（dān）保要求，提高信用与（yǔ）保证类担保占比。

（四）业务定位上，“台州模式”更具公益性（xìng），更加注重（chóng）扶微扶小，企（qǐ）业担保费用更低，甚至免担（dān）保（bǎo）费（fèi）；“广西（xī）4321模式（shì）”、“佛山模式”依（yī）次次之（zhī）。这种差异与各地的经（jīng）济环境息息相关，如民营企业占比、传统（tǒng）融资担保公司实力等。

（五）覆盖面（miàn）上（shàng），“台州模式”与“广西4321模式”均（jun1）是另行搭建全新的政府性（xìng）融资担（dān）保体系，形成了二元（yuán）担保体系，而“佛山模式”则是通过再担保基（jī）金嫁接原有的（de）商业（yè）融（róng）资担保体系，引导更多的担保公司开展政府性融资担保（bǎo）业（yè）务，当然，“广西4321模式（shì）”也逐（zhú）渐在（zài）引导鼓励商（shāng）业性（xìng）担（dān）保公司（特别是国有到（dào）公司（sī））开展“4321”政府性（xìng）融资担保业务（wù）。

（六）风险（xiǎn）分摊比例（lì）上，“台州模式”与“广西4321模式”相（xiàng）对比较固（gù）定（dìng），前者因银（yín）行捐资与否（fǒu），形成了差异化的分摊比例（lì）；后者则（zé）因（yīn）国家融资（zī）担保基金支持与（yǔ）否（fǒu），形成了两种（zhǒng）固定的（de）分摊（tān）比例。“佛山模式（shì）”在这方面显得比（bǐ）较灵活，根据合作机构的个性化项目（mù）确定分摊比例。