1 引言

国有控股企业是（shì）指，在企（qǐ）业的（de）全部资本中（zhōng）国家资（zī）本（běn）股本占较高比例，并且由（yóu）国家实际（jì）控制的企（qǐ）业。传统国（guó）有（yǒu）企（qǐ）业存在体制单一、创新不足、效率偏（piān）低等问题（tí）。引入不同性质的股东，能为（wéi）企业带来灵活性、创（chuàng）新性（xìng）、高效性。因（yīn）此，混合所有制（zhì）改革成为国有企业可持续发（fā）展（zhǎn）、做（zuò）大做强的重要途径（jìng），国有企业与外资企业、民营企业（yè）等（děng）的合作不断推向深入和多元。应运而生的各类国有控股企业在生产（chǎn）经（jīng）营管理过（guò）程中会因为体制碰撞（zhuàng）产生诸多问（wèn）题。因此，如何切（qiē）实解决国有控（kòng）股企（qǐ）业法人治理结构中存在的（de）实际问题，加快构建国有控股（gǔ）企业（yè）新发展格（gé）局，促进国有控股企业（yè）持续高（gāo）质量发展（zhǎn）具有现实意义。

2 公司法人治理结构概念

从效（xiào）率最大化及效益最优化的角度（dù）出发，财产的拥（yōng）有者通常会将部（bù）分个人财产转交给拥（yōng）有较（jiào）强专业水平的管理人（rén）员来进行经营（yíng）运作，从而解决因个人能力及（jí）眼界的（de）不足导致的资（zī）产（chǎn）运营（yíng）风险，提升资源（yuán）的利用效率。因此在公司实际运营中，经营（yíng）权及所有权（quán）往往（wǎng）存在分离情况，从而导致股（gǔ）东的合（hé）法权益无法得到有效保（bǎo）障。资产所有者如果不（bú）能针对资产（chǎn）经营者制定出完（wán）善的管理机制（zhì），所（suǒ）有权（quán）及（jí）经营权如果不能科学有（yǒu）效划分，则必（bì）然会（huì）对公（gōng）司正常有序运营造成诸多限制及不便（biàn）。从法律的角度（dù）上说（shuō），公司法人治理结（jié）构的核心作用就是针对公司法人进行切实的约束管理，对公司所有主体（tǐ）的活动加（jiā）以（yǐ）有效调控。公司的拥有者（zhě）、管理者、运营者（zhě）以（yǐ）及监督者（zhě）都是公司的主（zhǔ）体，只有公司内所有主体（tǐ）分工（gōng）明确（què）、相互制约、通（tōng）力（lì）合作，才能推动公司实现持续高质量（liàng）发展。

3 国有控股企业法人治（zhì）理结构

完善（shàn）国有（yǒu）企业法人治理（lǐ）结构是（shì）全面推进依法治企（qǐ）、推进（jìn）国家治理体系和治理能（néng）力现代化的内在要求，是新一轮国有企业改革的重（chóng）要任务（wù）。国（guó）有控股企业由于股权的分（fèn）散及股东的多（duō）元性，为（wéi）保（bǎo）护各方（fāng）股东（dōng）的既定（dìng）合法权益（yì）。公司法（fǎ）人治理结构通常涉（shè）及四个层面: 首先（xiān），股东会作为公司最高（gāo）决策机构，应对股东及公司的所有者的职权及义务加以明确的界定。其次，设立（lì）董事会或（huò）执行董事并明确决策（cè）范围、董事的权利义务及履职要求（qiú）。再次，设立公司监（jiān）事或监事会代（dài）表出资（zī）人执行对公司董事会（huì）、经营层的监督（dū）机制，同时（shí）对公司财务的准确性以（yǐ）及真实性加（jiā）以监（jiān）控。最后，要对经营者即（jí）管（guǎn）理层的运营机制（zhì）、权利和职责进（jìn）行明确的划分。公司的拥（yōng）有者（zhě）、管（guǎn）理者、监督者以及运营者各自独立（lì）运作、相（xiàng）互制衡、相互促（cù）进，才能保证企业获得最佳的经济收益。

4 国有控（kòng）股企业法人治（zhì）理结构存在的问（wèn）题（tí）

4. 1 股东疏于管理

首先，公司成立伊始各位股东对于（yú）如何（hé）界定（dìng）股东会及董（dǒng）事会（huì）的权限仍未形（xíng）成清（qīng）晰的概念，习惯直接使用 《公司法》中的相（xiàng）关规定，导（dǎo）致首份（fèn） 《公司章程》可能存（cún）在水土不服、无（wú）法（fǎ）满足特定行业（yè）或特定股权结构的要求。其次， 《公司章（zhāng）程》一旦制定很少（shǎo）修改（gǎi），导（dǎo）致股东会对董事会的授权长期不变（biàn）。同时股东派任到公司的董事（shì）长期（qī）不更换，董事必（bì）须具备很强（qiáng）的履（lǚ）职能力和职业操守，才（cái）不会形成 “内部控（kòng）制”。最后，公司股东除了在参加股东会（huì）时获（huò）取（qǔ）公（gōng）司生产经营信息、履行股东职权外，平时很少直接过问公司情况。尤其是对外投资较多的股东，如（rú）派出董（dǒng）事、监事没有执行定期（qī）报告机制，很少会主动了解公司情况（kuàng）或董事会、监事会、经营层的（de）履职（zhí）情况。股（gǔ）东对（duì）于（yú）股东会决策事（shì）项（xiàng）的（de）执行情况不了解、不重（chóng）视，也未持续跟踪。董事会对于股东会授权的决策事项及其执行情况未能及（jí）时汇报股东（dōng）知悉。虽然每（měi）年董事会（huì）都（dōu）向股（gǔ）东会做（zuò）年度工作（zuò）报告，但其内容通常流于表面（miàn），也可能出现（xiàn）董事会（huì）总（zǒng）体履职良好，但个别（bié）董事不（bú）称职、不给力的情况（kuàng）。

4. 2 董事（shì）会越（yuè）俎代庖

我国 《公司法》对有限责任公司的股东会、董事会的权利义务（wù）进行（háng）了详细（xì）的（de）规定，只要（yào） 《公司章程（chéng）》没有变更和调整，公司应当严格遵守 《公司法》中的相（xiàng）关规定。但在生产经营过程中，一（yī）些公司往往会（huì）遇到董（dǒng）事（shì）会越权履职的情况。一是股东（dōng）在 《公司章程（chéng）》中给予董事会过多权限，或者各方股东对（duì）于（yú）部分重大权限未作出（chū）明确规定（dìng），在（zài）实际运营时董事会很可能不考虑事项的（de）重大程度，也未（wèi）征求股东意（yì）见，自（zì）行替代股东会对这些重（chóng）大事项作出决（jué）定。二是部分公司为求效率、避免麻烦而罔（wǎng）顾制（zhì）度，以董事会会议的形式来替代股东会（huì）会议做（zuò）决策。另外，部分股东过于信任和依赖其派出的董事，董事说什么就（jiù）是什（shí）么，导致个别董事滥用职权、无视制度。

4. 3 监事会监督失效

国内公司的监事会因（yīn）为各种历（lì）史原因，长期未能充分发挥对董事会（huì）及经营班子的有效（xiào）监督。一方面，监事会获取公司信息的渠道比较窄，往往只能通过参加董（dǒng）事会会议的形（xíng）式（shì）获（huò）取（qǔ）公司信息，并且（qiě）获取的信息（xī）也（yě）是董事会 “限（xiàn）量供应”甚至是 “美（měi）化过的”; 另一方（fāng）面，监事会除了每年向（xiàng）股东会报告（gào）年度工作情况，没有（yǒu）形（xíng）成常规汇（huì）报反馈机制。股东（dōng）无法（fǎ）实时掌（zhǎng）握董事会、经（jīng）营（yíng）层运作情况。部（bù）分监事（shì）尤其是职工监事（shì）作为公司职工，需要在经营层管理下 “讨生活”，不太可能对董事会、经营层形成实质监督（dū）。

5 完善国有（yǒu）控股企业（yè）法人治（zhì）理结（jié）构的（de）策（cè）略

5. 1 改善股权结构，优化（huà）国有出（chū）资人（rén）制（zhì）度

从众（zhòng）多（duō）的历（lì）史教训中可知，对一（yī）个国有控（kòng）股（gǔ）企业而言，并非国（guó）有比（bǐ）例（lì）越高越安全。国有股一（yī）股独大（dà），往（wǎng）往会打击中小股东的积极性，从而失去混合所（suǒ）有制改革（gé）的（de）初衷。从国资监管角度而言，固然对（duì）国有企业对外投资有（yǒu）原（yuán）则上（shàng）控股的要求，但进行投资（zī）决（jué）策时还是应该（gāi）科（kē）学、合理（lǐ）、审慎地决定出（chū）资比例。对于不熟（shú）悉、不精通的（de）领（lǐng）域可以在（zài）国有企业控股的（de）基础上适当调低（dī）国（guó）有持股比例，更多地（dì）引入具备技术、信息（xī）优势的参股股（gǔ）东，甚至放弃（qì）控（kòng）股改为参（cān）股（gǔ），才是促进（jìn）合作发展、确（què）保资产安全的明智选择。在签订股东协议、制定（dìng）《公司章程（chéng）》时科学界定（dìng）各方股东的责权利，不过于独断也不轻易退让，既要确保国（guó）有资产保值增值，同时不（bú）损害（hài）中（zhōng）小股东的合（hé）法权益。必要（yào）时，及时签订补充协（xié）议或（huò）修改 《公司章程》，在互惠互（hù）利的基础上合作共赢。

5. 2 促进公（gōng）司法人治（zhì）理结构多元化（huà）

国有企业一股独大的传统不（bú）利于国有控股企业法人治理水平的提升。混合（hé）所有制改革就是要引入体制机制灵活、技（jì）术信息（xī）快捷的外（wài）资企业、民营（yíng）企业乃至个人股东，创新灵活机制、提高市场变（biàn）化应对能力、有效防范化（huà）解风险。国有股（gǔ）一股独大通常表现为国有股东要求在董事会、监事会、经营层（céng）占（zhàn）绝大多数。想要在保持国有董监高占多数（shù）的同时实（shí）现科学（xué）管理、有效制（zhì）衡，一方面可以增加董事会、监（jiān）事会（huì）、经（jīng）营层职数（shù），允许中小股东增派董事、监事、高级管理人员; 另一（yī）方面可以（yǐ）参考上市（shì）公司设立独立董事、国有企业设立外部董事的机制，在国有控股企业中引（yǐn）入外部董事。渠道既（jì）可以是国（guó）有控股企业自己聘请（qǐng）外部董事，也可以是股东自己聘任外（wài）部董事后派驻到（dào）国有控股企业（yè）任职。充分利用外部董事专业（yè）优势及经验优势，尤其（qí）是在法律、财务、金融等方面的（de）优势为国有控股（gǔ）企业把脉（mò）问诊、防控风险，真正（zhèng）实现公司多元（yuán）化治理。

5. 3 充分发挥监事会监督作用

股东是公司运营产（chǎn）生效益的获得者，不（bú）管是董事会做（zuò）出的决策还是（shì）经营层（céng）各项工作的实（shí）施，其（qí）核心目的都是确保（bǎo）股东的合法权（quán）益。要想实现上（shàng）述目标，必须促使监事会参与到公司的实际运营之中（zhōng），促使监（jiān）事会的（de）监督落到实（shí）处（chù），达到实效。一是监事会要认（rèn）真履职、为股东实施实质性监督。二是除了列（liè）席（xí）董事会会议，监（jiān）事会还应列席经（jīng）营班子（zǐ）会议、公司其他重大会（huì）议及（jí）活动（dòng），随时调阅公（gōng）司财务报表等重要资料，充分畅通检查监督渠道。三（sān）是大胆引（yǐn）入外部监事，切（qiē）实加（jiā）强监事会（huì）的独立性和监督（dū）力（lì）。

5. 4 规范董事（shì）会运作

针对董事会的各项工作加以规（guī）范可以从以下四个（gè）方面入手: 一是完（wán）善公司管理制度，明确（què）股东会、董事会职（zhí）责权（quán）限（xiàn），尤其是对投（tóu）融资、关联（lián）交易、资产处置等重大事项要分清金额（é）、划分界（jiè）限。在执行过程中一旦（dàn）发现问（wèn）题，及（jí）时（shí）进行调（diào）整。二是建立完善董事会专门委员会制度，如果董事会中国有股（gǔ）东派出董事占大多数，可以允许中小股东派（pài）出的董事在专门委员会担任负（fù）责（zé）人或人数过半。三是（shì）换届换董事，避免一家（jiā）公（gōng）司的董事会长期被少数几个（gè）人把控。四是除了董事会（huì）年度（dù）工作报告（gào），可（kě）以要求个别（bié）董事定期述职，及时了（le）解董事及董事会运作情况。

5. 5 不（bú）断完善经（jīng）营（yíng）层的激励机制

研究表明，股票期（qī）权激（jī）励在优（yōu）化经理层级（jí）激励机制方面具有重要的影响，不断扩（kuò）展激励覆盖范围、增加经理人的持股比（bǐ）例（lì），能（néng）够（gòu）有效提（tí）升（shēng）经营层级人员工作的积极性。对于国有（yǒu）控股企业而言，可以在既定目标条（tiáo）件下及（jí）合理（lǐ）范（fàn）围（wéi）内给予经营（yíng）层乃至技（jì）术（shù）骨干一定的（de）股权激（jī）励，有效（xiào）提升整个团队的（de）工（gōng）作（zuò）积极性，促使（shǐ）整个团队积极参与企业决策，与企业（yè）共同成长、共同进步（bù）。另外，可以（yǐ）适时从（cóng）外部引入职业经理人，全（quán）面（miàn）提升公司（sī）经营管理水平。

6 结论

综上所述，想要构建完（wán）善的国有控股企业法人治理结构（gòu），就必（bì）须要明确股（gǔ）东会、董事会、监事会（huì）以（yǐ）及经营层的职责权限及相互关系，以促进公司健康（kāng）持（chí）续高质量发展。